ДСЖ вместо ИСЖ: новые возможности и риски страхования жизни

С 1 января в России начала действовать программа долевого страхования жизни (ДСЖ), которая заменила инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Программа предусматривает заключение договора со страховщиком, при котором регулярные взносы клиента делятся на две части: одна идет на покрытие рисков для жизни, а другая — на инвестиции. Основные особенности и риски этой программы объяснил доцент экономического факультета РУДН, кандидат экономических наук Андрей Гиринский.

Главное отличие между ИСЖ и ДСЖ заключается в уровне инвестиционных рисков. ИСЖ считается менее рискованным, поскольку в случае отсутствия страхового случая вложенные средства возвращаются клиенту по окончании договора. При этом у ДСЖ потери ложатся на клиента в большей степени, а структура инвестиционного портфеля смещается в сторону высокорисковых активов. В отличие от ИСЖ, страховые компании в рамках ДСЖ не обязаны возвращать 100% инвестиций.

По словам Гиринского, ДСЖ предоставляет инвестору больше возможностей для модификации уровня риска в зависимости от предпочтений. Если ИСЖ можно сравнить с консервативными банковскими депозитами, то ДСЖ больше похоже на паевые инвестиционные фонды (ПИФы) облигаций. Положительные стороны ДСЖ включают налоговые льготы, такие как налоговый вычет от страхового взноса, а также сниженный порог входа по сравнению с ИСЖ.

Эксперт отметил, что ДСЖ может стать инструментом для расширения инвестиционных возможностей в страховом бизнесе, но при этом увеличивается разнообразие рисков, что делает этот продукт более подходящим для опытных инвесторов.

Источник информации.