Как защитить сбережения от инфляции: пять инструментов с доходностью выше 20%

Защитить сбережения от инфляции в текущих условиях можно с помощью пяти инвестиционных инструментов, которые могут обеспечить рублевую доходность выше 20% годовых, рассказал РБК Марк Толмачев, руководитель направления департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер».

Облигации
Облигации позволяют зафиксировать ставку, а также инвестор получает купоны в течение всего срока и может заработать на росте стоимости облигации, когда ключевая ставка начнет снижаться. Основное — правильно выбрать момент для входа в рынок. Текущая доходность ОФЗ с постоянным купоном и сроком погашения 2-3 года составляет 20,6–20,8% годовых, что сравнимо с доходностью по депозитам. Для сравнения, на международных рынках доходность ОФЗ на срок 3-10 лет составляет 4,2–4,4%.

Юань
После введения антироссийских санкций основным средством защиты от девальвации рубля стал не доллар или евро, а юань. Для инвесторов он представляет собой защитную валютную оболочку для рублевых накоплений, поскольку его сложно использовать для зарубежных поездок, оплаты обучения или покупки недвижимости за границей.
Однако юань также имеет определенную «токсичность» для российских банков из-за вторичных санкций, что снижает его стоимость. При плановом ослаблении рубля к доллару на 3-5% ежегодно, до 103,2 рубля к 2027 году, текущие рублевые ставки выше 23% на три года выглядят привлекательно.

Фонды денежного рынка
Физические лица увеличили объем вложений в фонды денежного рынка до 500 млрд рублей, что на 150% больше с начала года. Доходность таких фондов, как правило, привязана к ставке RUSFAR (реже к RUONIA), что практически полностью отражает изменения ключевой ставки Центробанка. Эти фонды удобны для краткосрочных вложений, хотя их доходность может снижаться при превышении лимита на дневные операции.

Золото
Золото не может использоваться как средство расчета и не приносит добавочной доходности в виде купонов, ренты или дивидендов, но защищает от глобальной инфляции и рисков хранения средств в долларах. Спрос на золото поднял его цену на 30% в долларах и на 49% в рублях с начала года. Однако возможна коррекция цен на золото, так как их рост расходится с падением цен на медь, что связано с замедлением экономики Китая. Тем не менее Китай активно приобретает золото в качестве альтернативы доллару.

Акции
Акции российских эмитентов-экспортеров с валютной выручкой и дивидендной доходностью могут защитить от девальвации рубля. Ожидается увеличение дивидендных выплат госкомпаний, что является положительным фактором. Основной вызов для российского фондового рынка — конкуренция с банковскими депозитами, которые предлагают доходность выше 23% годовых, в то время как индекс Мосбиржи растет в среднем на 18% в год.

Источник информации